今年有两个重要的的政策消息关于光伏、风电方面：

1、4月10日关于推进风电、光伏发电无补贴平价上网项目建设的工作方案

2、国家发改委和国家能源局在 5 月 15 日联合发布了《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》。

    今年的这两个政策都是相关联的，后者建立健全消纳保障机制，为的是保障光伏、风电产业由补贴转向平价的平稳过渡。

电力消纳保障机制的确立，能有效减少弃风弃光现象，进一步推动可再生能源，光伏/风电的可持续发展，建立长效机制。对于光伏、风电的装机量增长空间预期有明显提升，有望打破一直以来行业低估值状态，提升整体行业估值水平。

今年上半年光伏产业的快速增长主要来自于海外，比如中东、中东、非洲、拉美、澳大利亚等地方市场需求成倍增长，国内主要厂家的订单已排到6月份。。国内补贴政策在未来2年内逐步退出，多少会有一些影响，这点也需要注意点。

2018年国内风电新增吊装容量21.14GW，华金证券研报预测，预计 2019 年风电新增吊装超 30GW，同比增长超 40%。

风电产业也分为陆上风电和海上风电，陆上风电补贴跟光伏一样有补贴退坡现象以及电价下降趋向平价，虽然在消纳政策保障之下装机量也会有增加，但利润空间会有压缩，近一两年内保持继续增长，问题还是不大的。而海上风电和分散式风电正在成为风电行业一枝独秀新增长亮点，科技部将继续给予政策支持。

海上风电的优势比较明显：单机容量大（新一代产品是陆上风电的4倍，达到9至12兆瓦）、不占土地资源、运输成本低、不受地形影响。

    海上风电“十三五规划”目标：截至2020年海上风电并网容量达到500万千瓦以上，开工建设容量达到1000万千瓦以上的目标。主要发展省份在江苏、浙江、福建和广东省。

而2018年10月份能源局公布目前完成近300万千瓦装机容量，在建规模达到600万千瓦，也就说今年和明年是一个加速增长的时间段。这个细分子线还是值得跟踪的，会给相关上市公司带来实实在在的业绩增长！

一起来看看部分相关上市公司的订单及相关状况：

明阳智能，国内大型风机装备领先企业，抗台风风机“第一品牌”，海上风机订单约3.78GW，总金额约243.6亿元；

东方电缆，2019年以来，约有10亿新中标海缆订单，是2018年订单的一半，有望保持高增长。

禾望电气，募集资金主要是投向海上风电，今年一季度开始出现了扭转下滑态势，主营收入同比大幅增长173%，公司主要做逆变器。

还有不少风电相关产业链公司今年一季度业绩有明显的增长，订单较为充足。。光伏、风电再生能源企业受政策影响较大，若后期政策细节落实执行不到位的话，这会对相关行业产生不利影响，这个需要注意潜在风险。